07.26.2018

Круглый стол "Альтернативные источники привлечения финансирования: секьюритизация, лизинг, облигации"

26 июля 2018 года в Санкт-Петербурге на площадке Северо-Западного филиала Московской Биржи состоялся Круглый стол "Альтернативные источники привлечения финансирования: секьюритизация, лизинг, облигации", одновременно трансляция велась на площадку Национального расчетного депозитария в Москве. В мероприятии приняло участие более 35 приглашенных специалистов из казначейств и финансовых блоков в Санкт-Петербурге и порядка 30 слушателей в Москве. Организаторами выступили Ассоциация корпоративных казначеев, Московская Биржа и Национальный расчетный депозитарий. Модерировал круглый стол и выступил с приветственным словом — Президент Ассоциации корпоративных казначеевВладимир Козинец.

Программа была представлена в трёх частях. В первом модуле Елена Семыкина, Директор Северо-Западного филиала ПАО Московская Биржа рассказала собравшейся аудитории о новых возможностях привлечения финансирования с использованием выпуска облигаций на Московской бирже, о том, как компании могут привлекать инвестиции, выпуская классические облигации, облигации без проспекта эмиссии ценных бумаг, биржевые облигации, облигации в рамках секьюритизации кредитов МСП. Елена Антоновна также обратила внимание казначеев на преимущества прямого доступа для корпораций на валютный и денежный рынок Московской Биржи, на новые возможности, которые даёт прямой доступ к валютным инструментам и к депозитам с Центральным конрагентом для управления ликвидностью и сокращению затрат корпораций.

Практическим опытом размещения биржевых облигаций без подготовки Проспекта поделился Вячеслав Алексейцев, Руководитель отдела по работе с инвесторами компании «Грузовичкоф-Центр». Компания «Грузовичкоф-Центр» разместила облигации на сумму 50 млн руб. весной 2018 года, в течение года планируется привлечь ещё 150 млн. руб. в рамках программы Биржевых облигаций, которая зарегистрирована на 300 млн руб. Компания вышла на облигационный рынок Московской биржи по упрощенной схеме, которая предполагает освобождение эмитента ценных бумаг от обязательства публиковать официальную отчетность. Вячеслав Алексейцев пояснил, что упрощение процедуры регистрации сделало доступным выход на облигационный рынок компаниям среднего бизнеса, поскольку существенно снизились и финансовые и временные затраты. Компания «ГрузовичкоФ» воспользовалась этой возможностью и стала первой компанией, разместившей ценные бумаги в рамках программы биржевых облигаций без предоставления проспекта ценных бумаг. Опыт дебютанта и стал темой для доклада в рамках круглого стола для казначеев. Организатором выпуска облигаций по упрощенной схеме стала Новосибирская частная инвестиционно-финансовая компания «Юнисервис Капитал». Опыт размещения облигаций без проспекта ценных бумаг вызвал живой интерес у представителей других компаний, заинтересованных в привлечении средств.

Во втором блоке Круглого стола Владимир Балычев, Руководитель направления регистрации коммерческих облигаций НРД рассказал об эмиссии коммерческих облигаций, как альтернативном источнике финансирования. А Павел Биленко, Генеральный директор «BondyBox» поделился практическим опытом размещения коммерческих облигаций.

Третий модуль Круглого стола был посвящён темам лизинга и секьюритизации. Елизавета Турбина, партнер в юридической фирме LECAP выступила с презентацией «Секьюритизация: суть, назначение, ключевые понятия и шаги». Директор управления по работе с крупнейшими клиентами АО «Сбербанк Лизинг» Тимур Бойтемиров рассказал собравшимся о практике применения и об особенностях возвратного лизинга.

И даже жаркое лето в Санкт-Петербурге (солнечно и +26 градуса) не помешало казначеям получать новые знания и делиться опытом и даже в 8 часов вечера, спустя 4 часа после начала мероприятия, большое количество заинтересованных участников не отпускали спикеров, активно общались, наслаждались красивыми видами с террасы Московской биржи и выражали желание побольше узнать о возможностях финансирования с использованием биржевых инструментов Московской Биржи. В атмосферу непринуждённого профессионализма можно погрузиться посредством фотографий мероприятия в фотогалерее на нашей странице в FB.